Главная / Комментарии / Рост цен на драгметаллы неизбежен. Разбираем причины.

Рост цен на драгметаллы неизбежен. Разбираем причины.

Автор – Лебедев Павел Валентинович (Православный Свято-Тихоновский Гуманитарный Университет).

17.03.2011.

Компания «Держава» ожидает повышения цен на драгоценные металлы: золото и серебро в ближайшей перспективе.

В рублях цены на монеты из золота и серебра могут расти еще быстрее, если паралельно ослабнет рубль, что может быть при  движении вниз российских фондовых площадок.

Причины:

1.  Мы видим большие требования на поставку физического драгметалла на международных рынках (LBMA, COMEX). Физического металла не хватает и покупателям выплачивают большие премии за отказ от физической поставки.

2. Спекулянтов, желающих продавливать цены на драгметаллы вниз, становится все меньше и меньше. Многие из них в последние время закрывали короткие позиции с большими убытками.

3. Общемировое бегство из акций. Часть освободившихся денег будет вложена в драгметаллы. Рынок золота и серебра - небольшой, поэтому достаточно небольшого увеличения желающих покупать драгметаллы, чтобы цены на них стали расти.

4. Рост мировых цен на сырье (нефть и проч.), как отражение инфляционного процесса, запущенного ФРС США. Этот рост цен будет с одной стороны увеличивать производственные издержки, что приведет к росту себестоимости продукции, а по цепочке снизит покупательную способность. В совокупности это отразится в прибылях корпораций и перспективах «восстановления» мировой экономики.

5. Падение фондового рынка (в т.ч. из-за роста цен на сырье) и опасность новой волны кризиса вынудит ФРС запустить новую программу количественного смягчения QE3 (в переводе на нормальный язык – печатания необеспеченных денег).

6. Падение доверия к фондовым институтам (банки, страховые и инвестиционные компании) будет не только давить на цены акций, но как фактом снижения кредита доверия (и надежд на светлое будущее) будет работать против восстановления экономик. Очевиден рост процентных ставок по кредитам и депозитам. Будут банкротства тех, кто не выдержит новые ставки.

7. Центральные банки будут пытаться исправить ситуацию путем вливаний порций почти бесплатных денег (предоставления кредитов банкам под символические проценты). В свою очередь, банки будут предлагать взять кредиты физическим и юридическим лицам. Расширение кредитования в очередной раз будет подаваться СМИ как необходимость борьбы с «последствиями» финансового кризиса. Глупость может дойти до утверждений, что каждый патриот своей страны обязан взять кредит. Но ввиду неочевидности роста доходов большинство будет остерегаться брать кредиты для приобретения товаров по завышенным ценам. Многие будут ждать новой волны кризиса, чтобы купить дешевле.

8. Падение доходов у налогоплательщиков будет увеличивать дефициты государственных бюджетов. Государственные долги будут монетизироваться, как это происходит сейчас в США через программы количественного смягчения (QE1 и QE2). Инвесторы еще меньше будут доверять способности властей вернуть долги без осуществления девальваций.

9. Политические, природные, техногенные и военные катастрофы будут заполнять эфир и печать. Это все факторы беспокойства и неустойчивости. У многих возникнет желание переждать это время в надежных активах, каковыми являются драгоценные металлы.

Сейчас у денежных властей есть лишь 2 варианта действий:

1) Программы «количественных смягчений». Последствия описаны выше.
2) Прекращение эмиссии денег и повышение кредитных процентов.

Мы считаем, что в мире все будет развиваться по 1-му пути.

Почему власти не смогут обойтись без новых программ количественного смягчения QE3, QE4, QE5 … (т.е. печатания необеспеченных денег для покрытия дефицита государственных бюджетов)? Т.е. пойти по 2-му варианту?

Причина банально проста.

Привлечение денег у реальных инвесторов для покрытия дыр в гос.финансах без «количественных смягчений» потребует повышения кредитных ставок, что убийственно повысит процентные расходы по обслуживанию гос.долга, а также увеличит цену кредита в экономике, что еще сильнее будет работать на ее сжатие.

Сжатие экономики – это новый виток кризиса.

И новые витки до тех пор, пока банкротами не станут достаточное количество частных лиц и компаний. Порог обеднения населения может привести к государственным переворотам (что уже происходит в арабском мире).

Ради сохранения власти - власти США и других стран будут эмитировать бумажные и электронные необеспеченные деньги. Но эмиссия будет идти порциями, чтобы не уничтожить к деньгам остатки доверия.

Власти будут делать вид, что очень скоро программы «количественных смягчений» закончатся, т.к. сказать правду они не могут.

Монетарные власти и система, построенная на ростовщическом проценте загнана в угол – падение вниз при любом из двух путей неизбежно. Но при выборе пути постепенного девальвировании своих валют, у них есть запас времени. Глядишь – война поможет.

А по ее итогам может получится ввести новую общемировую валюту и новый уровень тотального контроля.

Если мы будем воспринимать драгметаллы как валюту без границ, то исполнение этих планов  по ущемлению нашей свободы можно будет отсрочить.

Но более эффективный способ борьбы и разрешения экономических проблем – это повышение взаимного доверия и уважения внутри России. Он более тяжел в реализации, но более эффективен.

Монеты из золота, серебра и других драгметаллов – это пока те «костыли», которыми нам необходимо воспользоваться, чтобы не оказаться в числе жертв (пищи) больной мировой системы.
 

Всем удачных инвестиций! Компания "Держава".