Главная / Золото / Сравнение золота и акций российских предприятий / ПИФ АКРК (акций крупных российских компаний)

ПИФ АКРК (акций крупных российских компаний)

Что может быть лучше золота и серебра?

 "Золото Державы"(не банк!) рекомендует:

Группа «Золото Державы» рекомендует ПИФ АКРК, который после кризиса 2008 года к 15.01.2019 обеспечил при условии вложения в российский фондовый рынок со стоимостью индекса МосБиржи не более 900 миллиграмм золота (вокруг этого значения индекс торгуется последние несколько лет):

от 8,12% до 33,63% ежегодного дохода в золоте,

от 3,37% до 36,02% ежегодного дохода в долларах США,

от 15,25% до 33,47% ежегодного дохода в рублях.

(изображение кликабельно, раскрывается в новом окне в хорошем качестве)

Паевой инвестиционный фонд акций крупных российских компаний (далее ПИФ АКРК) содержит хорошо диверсифицированный и структурированный набор акций публичных российских предприятий.

Максимальный вес одного предприятия в фонде не может превышать 15%. Также с целью диверсификации имеются ограничения по отраслям.

В кризисные моменты случаются проколы рынка акций вниз. Однако в ПИФе АКРК каждое следующее кризисное снижение отражается на стоимости пая ПИФа все меньше и меньше, так как на один пай постепенно приходится все больше и больше акций реально работающих предприятий.

Увеличивает доходность ПИФа то, что в ПИФы дивиденды поступают полностью без обложения налогом на дивиденды.

На вышепредставленной таблице выделены красным цветом три сильных кратковременных падения стоимости индекса МосБиржи в пересчете на золото. В крайнем правом столбце видно, что индекс МосБиржи опускался три раза почти на один и тот же уровень: 551, 517 и 534 миллиграмма золота в 2009, 2014 и 2016 годах соответственно. 

Однако пай ПИФа АКРК, при том что в 20.02.2009 стоил немного меньше цены индекса, в 2014 и 2016 году уже не опускался на уровень индекса, так как за прошедшие годы успел накопить большее число акций, приходящихся на 1 пай. Это численное увеличение ценных бумаг (акций), приходящихся на 1 пай показано в 4-й колонке от левого края: «Пай в единицах индекса МосБиржи».

Другими словами, инвесторам ПИФа АКРК, находящимся в паях ПИФа с конца 2008 года – уже не так страшно возможное очередное кризисное падение рынка акций до каких-то разумных уровней поддержки, так объем ценных бумаг, находящихся в нем, увеличился более чем в 3,3 раза. «Переводя» на понятный всем «язык» - это как количество квадратных метров недвижимости увеличилось более чем в 3,3 раза за 10 лет. Соответственно от большего объема «квадратных метров» идет увеличенный доход от «аренды», в случае с паями ПИФа – это увеличенный объем дивидендов, приходящихся на 1 пай.

Наиболее удобно и безопасно инвестировать в фондовый рынок в условиях России посредством ПИФов, при условии, что ПИФом управляет честная и адекватная управляющая компания (далее УК).

Имущество пайщиков ПИФа отделено от имущества УК (управляющей компании), поэтому в случае банкротства или отзыва лицензии УК – средства пайщиков ПИФа не пострадают. Надзор за УК осуществляет ЦБ РФ. Результаты деятельности любого ПИФа регулярно раскрываются и публикуются, поэтому ничего «подкрутить» в истории любого ПИФа невозможно.

Нормы российского законодательства сейчас таковы, что стимулируют инвестиции осуществлять через ПИФы.

1-я выгода. Дивиденды в ПИФах не облагаются налогом. Если, например, ежегодный дивидендный поток составляет 6,5%, то экономия на 13% налога составляет = 6,5%*0,13 = 0,845% ежегодно.

2-я выгода. Перекладки из одних активов в другие в ПИФах также не облагаются налогом. При условии, что портфель инвестора может раз в три года полностью балансироваться и не попадать под действие 3-летней налоговой льготы на владение ценными бумагами, и при том, российский фондовый рынок в среднем за последние 9 лет в рублях растет на 10,5% ежегодно (ссылка на график индекса МосБиржи/ранее индекс ММВБ с 30.06.2009 по 01.10.2018 в миллиграммах золота), то экономия на 13%-ном налоге на доход от ценных бумаг по методу FIFO составляет = 10,5%*0,13 = 1,365% ежегодно.

Итого, 1+2 выгода = 0,845%+1,365% = 2,21% ежегодная экономия от инвестирования через ПИФ по сравнению с самодеятельностью (самостоятельным инвестированием).

В рассматриваемом здесь ПИФе акций крупных российских компаний уровень ежегодных расходов, полагающийся за работу УК, депозитария и биржевые расходы = 3% от стоимости чистых активов (далее СЧА). Если учесть ежегодную в 2,21% экономию инвестора от вложения в фондовый рынок через ПИФ, то фактическая плата в сравнении с самостоятельным инвестированием = 3% - 2,21% = 0,79% - фактический усредненный ежегодный дополнительный расход в ПИФе на длинном инвестиционном окне.

Много или мало для фактических расходов 0,79%? Учитывая, что за 0,79% от СЧА работает команда УК из нескольких десятков человек, что способствует выверенным и структурированным, четким решениям.

Чтобы оценить уровень расходов в 0,79% от СЧА для конкретного примера, можно взять, например, круглую сумму СЧА = 10 млн.руб. инвестиций в ПИФе АКРК. В этом случае расход будет = 10 млн.руб.*0,79% = 79000 руб./год или 6583 руб./месяц.  6583 руб. расходов в месяц – это не те деньги, ради которых стоит бросать основной вид деятельности и становиться управляющим собственными инвестициями, который должен ежедневно перелопачивать огромный объем информации, однако, все равно, сделает эту работу хуже, чем многочисленная команда управляющей компании.

Но сколь ни была бы мала плата за хорошую диверсификацию инвестиций и снятие головных болей по тоннам информации и сопутствующих эмоций – она (плата) имеет смысл только тогда, когда результаты УК (управляющей компании) будут отбивать плату и будут лучше среднего или эталонного результата.

Результаты работы управляющей компании ПИФа АКРК в подробных отчетах:

к 15.01.2019 доходность ПИФа АКРК в сравнении с золотом, долларами, рублями, ОПИФами на индекс МосБиржи и самим индексом Результаты за каждый год, а также при разном времени начала инвестиций в ПИФ акций крупных российских компаний в сравнении с индексом МосБиржи (ранее индексом ММВБ), золотом, депозитными вкладами в рублях и долларах, а также среднестатистическим ОПИФом на индекс МосБиржи. Таблицы и графики с 2005 года к указанной дате.

к 30.11.2018 доходность ПИФа АКРК в сравнении с золотом, долларами, рублями, ОПИФами на индекс МосБиржи и самим индексом Результаты за каждый год, а также при разном времени начала инвестиций в ПИФ акций крупных российских компаний в сравнении с индексом МосБиржи (ранее индексом ММВБ), золотом, депозитными вкладами в рублях и долларах, а также среднестатистическим ОПИФом на индекс МосБиржи. Таблицы и графики с 2005 года к указанной дате.

к 31.10.2018 доходность ПИФа АКРК в сравнении с золотом, долларами, рублями, ОПИФами на индекс МосБиржи и самим индексом Результаты за каждый год, а также при разном времени начала инвестиций в ПИФ акций крупных российских компаний в сравнении с индексом МосБиржи (ранее индексом ММВБ), золотом, депозитными вкладами в рублях и долларах, а также среднестатистическим ОПИФом на индекс МосБиржи. Таблицы и графики с 2005 по 31.10.2018г.

ПИФ АКРК в сравнении с золотом и другими активами к 28.09.2018 Результаты при разном времени начала инвестиций в ПИФ акций крупных российских компаний в сравнении с индексом MCFTR, золотом, депозитами в рублях и долларах. Таблицы и графики опережения или отставания ПИФа АКРК от индекса MCFTR, золота и однолетних переразмещаемых процентных вкладов в долларах или рублях с 2009 по 28.09.2018г.

ПИФ АКРК в сравнении с золотом и другими активами к 31.08.2018 Результаты при разном времени начала инвестиций в ПИФ акций крупных российских компаний в сравнении с индексом MCFTR, золотом, депозитами в рублях и долларах. Таблицы и графики опережения или отставания ПИФа АКРК от индекса MCFTR, золота и однолетних переразмещаемых процентных вкладов в долларах или рублях с 2009 по 31.08.2018г.

ПИФ АКРК в сравнении с золотом и другими активами к 31.07.2018 Результаты при разном времени начала инвестиций в ПИФ акций крупных российских компаний в сравнении с индексом MCFTR, золотом, депозитами в рублях и долларах. Таблицы и графики опережения или отставания ПИФа АКРК от индекса MCFTR, золота и однолетних переразмещаемых процентных вкладов в долларах или рублях с 2009 по 31.07.2018г.